「お金を使う練習」を始めた話：VYM分配金19万円が変えてくれたこと
VYM・高配当2024年の12月に、「VYMの分配金は好きに使っていい」と決めました。
そのとき入ってきた分配金は、税引後で約19万円。
ちょうど子どもの受験の時期で、冬季講習代に使ったような気がします。費用は確か20万円ほど。いつもなら「まとまった出費だな」と身構えるところを、そのときは妙に心置きなく払えました。分配金が入ってきていたからだと思います。
ひとつ後悔しているのは、何に使ったかをきちんと記録していなかったこと。「何となく使った」では、練習になりません。2025年以降は、分配金の使い道をちゃんと記録するようにしました。記録すると、使った充実感も増す気がしています。
この記事の目次
- VYMを買い始めた理由は、なんとなくだった
- 2024年、ひとつの壁にぶつかった
- Die with Zeroを読んだのは2022〜2023年頃
- 取り崩しが、ほんとうに難しい
- VYMの分配金が、折り合いをつけてくれた
- 2024年12月から「お金を使う練習」を始めた
- やってみてわかったこと
VYMを買い始めた理由は、なんとなくだった
VYMを最初に買ったのは2019年。理由は、なんとなく分配金が欲しかったから。あくまで、なんとなくです。
VYMはバンガード社が運用する米国の高配当株ETFで、配当利回りの高い銘柄を広く集めたものです。年4回、分配金が入ってきて、銘柄数は400以上。個別株ではないので分散が効いている。それだけ知っていれば十分でした。深くは考えていません。
当時の記録を見ると「1,200万円くらいまで買っていきたい」と書いてあります。なぜその金額なのか、根拠はありません。なんとなく、そのくらいだと思っていたようです。
買い方は毎月積み立てではなく、スポットで買っていました。他の投資信託を売却したタイミングで購入する、というやり方です。海外ETFなので、円をドルに換えて買う手間もある。大きく買い増ししたのはコロナショックのときで、下落した局面でまとめて購入しました。最終的に、取得金額で2,000万円ほどになっています。
途中、「オルカンのほうが効率的じゃないか」と思った時期もありました。米国ETFは分配金のたびに外国税がかかります。再投資するにしても、余計な税金が発生する。純粋なリターンで比べればオルカン1本のほうが合理的だ、というのは頭でわかっていました。
ただ、分配金の再投資を続けていくうちに、昔の数ヶ月分の積立額を、分配金だけで超える瞬間が来たんです。「分配金だけで、昔は数ヶ月かけて積み立てていた額が入ってくる」。数字でわかってはいましたが、実際にそうなると不思議な感覚がありました。目に見えるお金には、数字だけでは説明できない何かがある。
2024年、ひとつの壁にぶつかった
2024年の1月時点で、投資資産が5,000万円を超えていました。
そのとき頭の中に、ふたつの声がありました。
ひとつは「このまま1億まで伸ばしたい」。もうひとつは「伸ばしまくって、それでどうするんだ」。
1億円というのは、投資をしている人間なら誰でも意識する数字だと思います。通過点でもあり、ひとつの到達点でもある。意識しない人はいないでしょう。自分も当然、そこを目指していました。
ただ5,000万円を超えてきたあたりから、違う計算が頭の中で動き始めました。自分の年齢から残りの人生を逆算すると、年金の受給額や子どもの教育費が、ある程度見えてきます。収支をざっくり計算すると、理論上は「資産がほぼ減らないライン」が見えてきたんです。
減らないなら、使えるということでもある。
500万のときと1,000万のときで、生活水準はほとんど変わっていません。5,000万になっても、それは同じでした。数字は増えているのに、生活が潤っている感じがまったくしない。豊かになっているはずなのに、豊かさを感じていない。
このまま増やし続けることに、どういう意味があるのか。その問いが、頭から離れなくなりました。
Die with Zeroを読んだのは2022〜2023年頃
ちょうどその頃、『Die with Zero』という本を読んでいました。なんとなく知っていて、なんとなく手に取った本です。
内容をひと言でいえば「お金は死ぬまでに使い切れ」。
読んでいて刺さった文があります。
死ぬときに、もっと仕事をしておけばよかったと思って死ぬ人間はいない
これが妙に心に残りました。仕事を貯金に置き換えてもいい。死ぬときに「もっと貯めておけばよかった」と思って死ぬ人間は、たぶんいない。
資産がある程度積み上がった状態でこの本に出会ったのは、タイミングとしてよかったと思います。「お金を何のために貯めているのか」という問いが、より具体的に刺さりました。500万のときに読んでいたら、また違う感想だったかもしれません。
ただ、読んだ直後に何かが変わったわけではありません。じゃあ明日から使おう、とはならなかった。
でも頭の片隅で、ずっとくすぶっていました。「いつかこれを解決しないといけない」という感情が、消えずに残っていた。それが2024年に動き出すことになります。
取り崩しが、ほんとうに難しい
インデックス投資をしている人間にとって、取り崩しは難しい。いや、ほんとうに難しい。
理論はわかります。4パーセントルールも知っているし、シミュレーションも何度もやりました。「資産の4パーセントずつ取り崩せば30年持つ」、その計算は頭に入っています。
でも、実際に取り崩したことは一度もありません。シミュレーションしただけで手が止まる理由が、いくつもあるんです。
まず税金。NISA口座以外の資産を売ると、利益に対して約20パーセントの税金がかかります。長年積み上げてきた含み益が大きければ大きいほど、売ったときの税負担も重くなる。シミュレーションするだけで、資産へのインパクトの大きさに気が重くなります。
次に暴落リスク。取り崩しを始めた時期に暴落が来たら、自分は耐えられるのか。積み立て中の暴落なら「買い増しのチャンス」と思えます。でも取り崩し中に暴落が来たら、追加投資はできない（できる余力がない）。安くなっても買えない、資産は減っていく。その状況を想像するだけで、慎重にならざるを得ません。
資産を「減らしてはいけないもの」として扱ってきた時間が、長すぎたんだと思います。使うという行為が、どこか怖い。
40代でこれができる人間は、本当にいるのか。そう思います。
せっかく貯めた資産やと、取り崩して使うの難しいな、これ。
VYMの分配金が、折り合いをつけてくれた
1億円を目指したい欲と、使わないと意味がないという気持ちが、頭の中でずっとぶつかっていました。
そこで気づいたんです。2019年からコツコツ積み上げてきたVYMの分配金が、ここで機能するんじゃないか、と。
ただしこれも、ある日突然思いついたわけではありません。分配金を再投資し続けながら、「これ、使ってもいいんじゃないか」という気持ちが、徐々に育ってきました。気づきは早かったけれど、実行に移すまでには時間がかかっています。
なぜなら、分配金も再投資すれば増えるからです。使うということは、増えるはずだったお金を手放すことでもある。最初の1回は抵抗がありました。「もったいない」という感覚と、「いや、これが目的だったんじゃないか」という感覚が、しばらくせめぎ合っていました。
でも、分配金は自分で売るわけじゃない。勝手に入ってくる。
だから「資産を削った」という感覚とは、少し違うんです。強制的に取り出されたお金、という感じに近い。取り崩しが心情的にできない自分でも、これなら使える気がしました。
取り崩しが苦手でも、入ってきたお金を使うことはできる。 そのふたつは、全然違う話でした。
（オルカン1本ではなくVYMも持ち続けている理由は、こちらにまとめています）
2024年12月から「お金を使う練習」を始めた
12月に入った分配金は、税引後で約19万円でした。
そこから「VYMの分配金は自由に使っていい」と決めました。好きなものに使っていい、家族のために使っていい、何も考えずに使っていい。ルールはそれだけ。
自分の中で、これを「お金を使う練習」と呼んでいます。
この決断は、勢いで決めたわけではありません。自分の場合、重要なことは時間をかけてじっくり決めるほうが失敗が少ない。VYMをどう使うかも、2024年を通してゆっくり考えてきました。だから決めたときには、すでに迷いはありませんでした。
やってみてわかったこと
使ってみると、思っていたより罪悪感がなかったです。
ただ、使った金額の累計を見るときに「おぉっ」と思うことはあります。これまで分配金で使ってきた金額は、累計で100万円ほど。これを再投資していたら、資産にもっと乗っていたのは間違いありません。そう考える瞬間は、正直あります。
でも将来から振り返ったとき、絶対に使っておいてよかったと思うはずです。40代のうちに使ったお金と、80代になってから使うお金では、同じ金額でも価値が違う。それは『Die with Zero』が教えてくれたことでもあります。
もうひとつ気づいたのは、家計管理が楽になったことです。分配金は「自由に使っていいお金」と決めてあるので、何に使うかを考えること自体が楽しい。最悪、使い道が思いつかなければ生活費に回せばいい。そう思うと気が楽で、家計的にもいいことしかありません。
（実際に何に使ったかは、VYM分配金の使い道を全部公開に記録しています。分配金そのものの実績は年間60万円の実績公開に）
資産はその後、総資産で1億を超えました。ただ、だからといって「もういい」とはなりません。もっと増やしたい気持ちはある。それはオルカンの積立が担っています。その一方で、VYMの分配金は、毎年使うと決めました。
増やすことと、使うこと。両方を同時にやる。そのバランスが、今の自分にはちょうど合っています。
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投資は自己責任でお願いします。この記事は特定の金融商品を推奨するものではありません。