ここまできたよ長期投資（20年積立投資を続けた会社員の記録）

「4%ルール」の生みの親ベンゲンが、2025年の新刊で安全な取り崩し率を4.7%に上方修正。なぜ上げられたのか、最大の敵インフレ、2要因モデルまで。積立20年の会社員が、未読ながら海外の要約をもとに紹介します。

みんなが言う「4%ルール」、実は説明がバラバラ。本家ベンゲンとトリニティ・スタディの正体、定額と定率の違い、そして本当に大事な「株と債券の比率」を、20年投資してきた会社員が整理しました。

オルカン・S&P500と同じ中身の米国ETFはどれか。VT・VTI・VOO・QQQ・VYM・SCHDなど主要インデックスのティッカー（銘柄コード）を、同じ指数の国内投信とセットにして一覧にしました。経費率つき・カテゴリ別。インデックス投資を20年続けてきた自分が、見返すために作った早見表です。

信託報酬はいくらなら安いのか。目安と、100万円で年いくら引かれるかを表にしました。同じ全世界株なのにSMT 0.55%とオルカン0.05775%で約10倍。20年持ったSMTから2025年に88,266円引かれた実額と、20年後にいくら差がつくかの試算も出します。

オルカン・S&P500・全米株（VTI）、結局どれがいい？ 全部持って20年、最後にオルカンに行き着いた会社員の実体験。値動きは大差ない・自動調整・激安コスト、そしてSpaceXのIPOを「リトマス試験紙」に、自分がどっち向きかを考えます。

人気の高配当ETF・VYMのデメリットを、7年保有した会社員が本音で書きます。分配金課税で複利が削られる、為替、確定申告、NISAとの相性、将来計算の手間……。2025年は約80万の配当のうち約19万が税金で消えた実額も公開。それでも持ち続ける理由まで。

確定拠出年金（iDeCo・企業型DC）は積めるだけ積むのが正解？残高2,000万の会社員が、出口（受け取り）まで計算したら「もう追加では積まない」判断になった話。無税の上限・特定口座との比較・年金の社保コストまで、自分の前提での試算を公開します。