インデックス投資とは？20年続けた記録で説明します【最初の2,000万に12年】

インデックス投資は「放っておけば資産が増える投資」と言われます。

でも、自分の記録では最初の2,000万円に12年2ヶ月かかりました。

最初の4年半は、ずっと元本割れです。

それでも20年後には、1億円を超えました。

この20年間の記録を全部見せながら、インデックス投資とは何かを説明します。

インデックス投資は、長期で資産を作る再現性の高い投資法でした。

2007年ごろに始めて、いまも積み立てています。記録は2008年7月から218ヶ月分あります。全部出します。

この記事の目次

1. そもそも、インデックスとは
2. 教科書のグラフは、こうなっています
3. でも、毎月5万円は一度も成立しませんでした
4. そして、20年でこうなりました
5. 続けられた人だけが、結果を受け取れます
6. メリットは3つです
7. 始め方は4ステップ
8. まとめ

1. そもそも、インデックスとは

「インデックス」とは株価指数のことです。代表的なものはこのあたりです。

• S&P500 … アメリカの主要500社をまとめた指数
• 全世界株式（オールカントリー） … 世界約50カ国・3,000銘柄以上をカバー
• 日経平均 … 日本を代表する225社の指数

この指数に連動するように作られた投資信託やETFを買うのが、インデックス投資です。

たとえば全世界株式のファンドを1本買えば、世界中の数千社にまとめて投資できます。特定の会社が潰れても、他の会社が補ってくれる。世界経済が成長すれば、自分の資産も一緒に増えていく。そういう仕組みです。

自分はオールカントリーを買い続けています。一時は複数の投資信託を持っていましたが、最終的にオルカン一本に整理しました。

2. 教科書のグラフは、こうなっています

「毎月5万円を、年6.5%で20年」

インデックス投資の解説でよく見る前提です。計算するとこうなります。

元本1,200万円が、資産2,452万円になります。

このグラフの一番の特徴は、青が緑より下に行かないことです。1年目から最後まで、ずっとプラス。きれいな右肩上がりです。

教科書のグラフに、谷はありません。

3. でも、毎月5万円は一度も成立しませんでした

自分が実際に毎月いくら入れていたか、出します。

青い点線が、教科書の「毎月5万円」です。棒が一度もその線に沿っていません。

• 2008年は月29万円。結婚のご祝儀を突っ込みました（→20年続けた結果【前編】）
• 2011年から4年間は月3万円
• 2021年は月38万円
• 2023年はまた月5.8万円

人生でいろいろ起きるからです。

子どもが生まれる。家を買う。転職する。給料が上がる年もあれば、下がる年もある。「毎月同じ額を淡々と20年」は、現実にはかなり難しい前提でした。

そして、ここが大事なところです。

生活の基盤が整ってくると、どこかでアクセルを踏める日が来ます。自分の場合は2020年でした。生活防衛資金が貯まって、共働きになって、それまで踏めなかったアクセルを踏めるようになりました。

最初から踏める人は、そんなにいません。

年ごとの入金額を全部並べた表は、毎月いくら積み立てるべきかに置いてあります。

4. そして、20年でこうなりました

こうなりました。

※ 2026年8月時点の記録です。資産額は相場で上下します。

緑が積み立てた元本、青が資産総額です。元本2,880万円に対して、資産は1億円を超えました。

ただ、このグラフでは分からないことがあります。前半10年が、地面に張り付いて見えません。

同じ記録を対数目盛りで描き直すと、こうなります。

山あり谷ありです。

最初のほうで、青が灰色の下に潜っているのが見えると思います。買った瞬間から4年半、ずっと元本割れでした。

最大の下落	-40.48%
マイナスが続いた期間	54ヶ月（4年半）

4年半です。毎月ちゃんと積み立てて、毎月ちゃんと減っていました。この描き直しの話は投資20年、対数グラフを分かっていませんでしたに書きました。

1,000万円ごとに、どれくらいかかったか

同じ記録を、金額で区切り直してみました。

区間	かかった時間
スタート → 1,000万	72ヶ月（6.0年）
1,000万 → 2,000万	74ヶ月（6.2年）
2,000万 → 3,000万	9ヶ月
3,000万 → 4,000万	10ヶ月
4,000万 → 5,000万	16ヶ月
5,000万 → 6,000万	8ヶ月
6,000万 → 7,000万	7ヶ月
7,000万 → 8,000万	11ヶ月
8,000万 → 9,000万	3ヶ月
9,000万 → 1億	5ヶ月

最初の1,000万に6年0ヶ月。次の1,000万に6年2ヶ月。

そのあとは、1,000万を積むのが1年以内になっています。8,000万から9,000万にいたっては3ヶ月でした。

最初の2,000万で12年2ヶ月。全期間の68%です。

残りの8,000万は、5年9ヶ月で積み上がりました。

正確に書いておきます

後半の加速は、複利だけの成果ではありません。

2020年から2022年にかけて、1,182万円を追加で投資しています。相場が良かった時期とも重なりました。放っておいたら勝手にこうなった、という話ではないです。

5. 続けられた人だけが、結果を受け取れます

都合のいいことだけ書くのはやめておきます。

「インデックスは続けやすい」とよく言われますが、続けられなかった人は確実にいます。

2008年のリーマンショック。日経平均は1ヶ月半で43%下がりました。自分の資産もマイナス40%まで落ちました。あの時期、投資の話をする人は周りからほとんど消えました。

では、どれだけの人がやめたのか。実は、正確な数字はありません。 やめた人は記録に残らないからです。

商品が安全なのではありません。続けられた人が、結果を手にしただけです。

続けられたのは、根性ではなく設計でした

じゃあ何が、続ける人と続けられない人を分けたのか。自分の場合、手法ではなく環境でした。

① 生活防衛資金があったこと

これが一番大きいです。生活費とは別に現金を確保していたので、暴落しても「これを売らないと生活できない」という状況になりませんでした。売らずに済んだから、続けられた。詳しくは生活防衛資金の話に書いています。

② 相場を見すぎなかったこと

スマホに証券アプリを入れていません。見ないから動揺しないし、動揺しないから余計なことをしない。この話はやらなくていいことにまとめました。

つまりコツは、根性ではなく設計です。「暴落しても売らない意志」を持つより、「売らなくて済む状況」を作るほうが確実でした。

理屈の裏付けをくれた2冊

どこでも紹介されている本ですが、自分の場合はこの2冊でした。

敗者のゲーム（チャールズ・エリス）と、ウォール街のランダム・ウォーカー（バートン・マルキール）です。

「敗者のゲーム」は、プロでさえ市場平均に勝ち続けるのは難しいと説いた本です。テニスのたとえが有名で、「アマチュアはミスをしないほうが勝てる」という話が腑に落ちました。難しいことをしようとするほど負けに近づく、という考え方です。

「ウォール街のランダム・ウォーカー」は、株価の動きは予測できないことを膨大なデータで示した本です。ただ、こちらは気合を入れて読まないと眠くなってきます（少なくとも私はそうでした）。

ちなみに、余計なこともやりました

BRICsブームでロシアのファンドを買って -75%。石油ETF、レバレッジ商品、養老保険。ワンルームマンション投資とソーシャルレンディングは、手を出さなくて正解でした。

全部いらんかった、というのが20年後の答えです。散らかっていたころの中身は投資初期のポートフォリオを晒すと不動産投資をやらない理由にあります。

6. メリットは3つです

コストが安い

信託報酬（保有中にかかる手数料）が圧倒的に低いです。

eMAXIS Slimシリーズだと年0.1%前後。昔の銀行窓口で勧められるファンドは2%近いものもありました。この差が20〜30年続くと、最終的な資産額に大きな差が出ます（信託報酬をなめたらあかん）。

分散できる

1本買うだけで世界中の何千社かに投資できます。自分で「どの会社を買うか」を考えなくていい。これが精神的にかなり楽です。

考えなくていい

毎月決まった金額を積み立てるだけです。相場が上がっても下がっても同じ額を買い続けます。

ちなみに「ドルコスト平均法」とかっこよく呼ばれていますが、ただの毎月定額積立のことです。小難しい名前を付けやがって、と思っています。

7. 始め方は4ステップ

最低限これだけです。

1. ネット証券で口座を開く（楽天証券かSBI証券）
2. NISAの枠を使う（運用益が非課税。使わないと損）
3. ファンドを選ぶ（迷ったらeMAXIS Slim 全世界株式で十分です）
4. 毎月の積立額を設定して、あとは放置

本当にこれだけです。何を買うか迷う人はこちら、オルカンとS&P500で迷う人はこちらもどうぞ。

8. まとめ

• インデックス投資とは、市場全体をまるごと買う投資です
• ただし、たいして増えません。最初の12年は
• 最初の2,000万に12年2ヶ月。全期間の68%でした
• 最初の4年半はずっと元本割れ。最大の下落は -40.48% です
• 教科書の「毎月5万円」は、19年間で一度も成立していません
• でも、生活の基盤が整えば、どこかでアクセルを踏める日が来ます
• そして20年で、元本2,880万円が、1億円を超えました

特別なことは何もしていません。銘柄を当てたわけでも、タイミングを読んだわけでもない。オルカンを積み立てていただけです。

そして、この積み重ねが、結果としてFIREという選択肢につながりました。

「30年やればFIREできる」という理論の記事は山ほどあります。でもこれは理論ではなく、実際にそうなった記録です。

ただし、線を引いておきます

手法は再現できます。相場は保証できません。

手法の再現性は高いと思っています。特別な才能も、情報も、度胸も要りません。同じ手順は誰でも踏めます。実際、わが家は夫婦と子ども3人、家族5人全員が同じ商品を買っています（→新NISAで何を買う）。誰がやっても同じになる、というのがこの手法の本質です。

一方で、相場の再現性は誰にも保証できません。2008年から2026年は、歴史的に見て株高の時期でした。同じ20年がもう一度来るとは限りません。

だから「絶対に増える」ではありません。長期では上がる可能性が高い、が正確な表現です。そして、続けられた人だけが、その結果を受け取れます。

もっと知りたい方は、こちらへどうぞ。

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最後に

インデックス投資は、人生を一発逆転する投資ではありません。

でも、20年続けたら人生が変わりました。

……というのは、言い過ぎました。

今のところ、変わっていません。会社員のままです。生活も派手ではないです。

ただ、お金の心配はかなり減りました。

だからこそ、まだ続けてみます。

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投資は自己責任でお願いします。この記事は特定の金融商品を推奨するものではありません。